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近日，全球知名咨询公司埃森哲对外发布了2023年技术愿景《When Atoms meet Bits》报告。报告中提出未来数字化转型中“生成人工智能”、“新兴数据技术”、“数字身份技术”和“科学技术”将成为四大技术发展趋势。埃森哲技术服务全球总裁兼首席技术官Paul Daugherty表示，云计算、元宇宙和人工智能这三个技术大趋势将定义未来十年，推动现实世界与数字世界相互融合、相互交织。

此前，广发证券也发布研究报告称，对总量经济增长来说，人工智能未来的大规模应用可能会带来潜在增长率的上升。对于产业结构来说，人工智能一则在供给端会带来自身庞大的产业链谱系的形成，数据、算法、算力等三项基础要素的迭代将推动行业的发展；二则在需求端会通过“人工智能+”，带来对传统行业的创造性改造。

第三方及机构对人工智能现阶段及未来发展的一致看好与认可的同时，市场中具备AI基因的部分企业也于近期频频传来适当利好信息,大有要形成内外互促之势。

AI概念龙头，商汤-W ( 00020.HK )近日推出 “日日新SenseNova”大模型体系，同时光大证券也称，鉴于商汤凭借“大装置+大模型”的通用人工智能实力，公司有望承接B端行业客户需求，赋能多个垂直赛道，探索对外输出模型和算力的AIaaS新兴商业模式，具备先发优势和技术壁垒、有望打开长期收入成长空间。

AI新兴企业，创新奇智(02121.HK)近日发布专注于工业领域的生成式AI引擎产品“奇智孔明”。同时就其最新发布2022年年度业绩公告显示，去年公司收入已达15.58亿元，同比增长超80%，其中AI+制造业收入达9.48亿元，同比增长111%，占总收入的61%。

专注人工智能及大数据分析技术IT解决方案服务商，新纽科技(09600.HK)近日对外披露，2022年集团保持业绩提速发展，实现了收入、净利润的双增长，其中实现收入达人民币260.6百万元，较2021年增长26.6%，实现净利润达人民币17.4百万元，较2021年增长33.8%，同时，集团创新型解决方案及传统型IT解决方案业务也进一步实现在更广泛行业领域中影响力的扩大。

在内外积极因素的释放下，可以看到，第二季度开篇确实有越来越多投资方选择适度着手配置具备拥有人工智能等科技创新技术业务基因的优质或潜力股，股票市场外部资金流入明显提升。但就上周港股股市实际情况来看，AI概念股仍未摆脱美股及其他国际市场不利外部因素影响，其中商汤-W (00020.HK )上周交易日回调范围在0.34%至-7.89%之间徘徊；创新奇智(02121.HK)上周交易日回调范围在0.92%至-16.15%之间徘徊；新纽科技(09600.HK)上周交易日回调范围在0.54%至-3.23%之间徘徊。

针对近期部分题材股的回调表现及港股整体走势情况，多方机构对第二季度港股市场整体预期仍持相对乐观态度。国泰君安指出，二季度国内经济预期企稳向上、政策端或有更多积极催化，叠加美元美债或再度进入下行通道，将显著利好港股成长板块；中信证券认为，结合当前港股较强的相对估值优势以及仍在持续上修的2023年盈利增速预期，判断二季度港股市场或迎来全年最佳行情；中金证券从抵御外部风险能力维度分析认为，港股市场有相对充裕的下行保护空间，并且尾部风险大体消除，以及伴随越来越多的政策利好信号持续释放，港股的结构性机会依然可期。

除此以外，华泰证券则分析认为，港股相对A股获得超额收益的关键在于预期与现实的差异程度，造成差异的主要来源为A、港股风险溢价定价的锚不同。A股风险溢价的锚为美元指数与信贷周期、而港股风险溢价的锚为美元指数与名义GDP。以M1刻画“预期”，名义GDP(用PPI+工业增加值高频表征)刻画“现实”，当经济预期转暖时，A股相对港股率先取得超额收益；当经济数据改善、 “预期”兑现，港股相对A股超额收益条件更有利。因此，2023年全年行情或为先A后H，港股下半年超额收益环境较优。

风险提示：股市瞬息万变，利好与股价不具备因果关系，本文所提到信息采用公开资料，所涉及标的不做推荐，本文不构成投资建议，仅供参考。

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